Hier erfahren Sie, warum Sie vorerst Aktien von Integer Holdings (ITGR) halten sollten

Sep 19, 2023

Integer Holdings Corporation (ITGR Quick QuoteITGR – Kostenloser Bericht) ist dank der steigenden Umsätze im nichtmedizinischen Bereich gut für Wachstum in den kommenden Quartalen gerüstet. Es wird erwartet, dass der Optimismus, der von einer soliden Leistung im ersten Quartal 2023 getragen wird, und seine solide Position im breiteren MedTech-Bereich weiter beitragen werden. Die Abhängigkeit von Drittanbietern und der starke Wettbewerb bereiten dem Unternehmen jedoch weiterhin Sorgen.

Im vergangenen Jahr hat diese Zacks-Rangnummer 3 (Halten) um 7,5 % zugelegt, verglichen mit einem Anstieg von 1,3 % in der Branche, zu der sie gehört, und einem Wachstum des S&P 500 Composite von 3,1 %.

Der renommierte Outsourcing-Hersteller medizinischer Geräte hat eine Marktkapitalisierung von 2,75 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen prognostiziert für die nächsten fünf Jahre ein Wachstum von 11,9 % und geht davon aus, seine starke Leistung beizubehalten. Integer Holdings übertraf die Konsensschätzung von Zacks in drei der letzten vier Quartale und verfehlte sie einmal und lieferte eine Gewinnüberraschung von durchschnittlich 1,7 %.

Bildquelle: Zacks Investment Research

Lassen Sie uns tiefer eintauchen.

Verbesserung des nicht-medizinischen Umsatzes: Wir sind optimistisch, dass Integer Holdings seinen Umsatz im nichtmedizinischen Bereich steigern konnte. Im ersten Quartal 2023 stiegen die Umsätze im Segment Non-Medical Sales im Jahresvergleich um 63,4 %. Der Aufwärtstrend wurde durch starke Umsätze in der Electrochem-Produktlinie, Teil des Nicht-Medizin-Segments, in allen Marktsegmenten und eine anhaltende Erholung der Lieferantenlieferungen getragen.

Solides Standbein im breiteren MedTech-Bereich: Wir sind optimistisch, was die stabile Position von Integer Holdings in den Märkten für Herz-, Neuromodulations-, Orthopädie-, Gefäß- und fortgeschrittene Chirurgie angeht. Zu den Hauptkunden zählen große, multinationale Erstausrüster und deren Tochtergesellschaften.

Integer Holdings hat sich auf seine Vertriebsbemühungen konzentriert, um seine Marktdurchdringung in den Märkten Herz-Kreislauf- und Gefäßchirurgie, Neuromodulation und nichtmedizinische Elektrochemie zu erhöhen. Das Unternehmen ergreift außerdem strategische Initiativen, um seine Führungsposition im Markt für Herzrhythmusmanagement zu behaupten.

Starke Q1-Ergebnisse: Die robusten Ergebnisse von Integer Holdings für das erste Quartal 2023 stimmen uns optimistisch. Das Unternehmen verzeichnete im Jahresvergleich starke Umsatz- und Gewinnleistungen. Robuste Leistungen beider Segmente und Stärke in allen drei Produktlinien des Segments Medical Sales wurden ebenfalls verzeichnet. Die Ausweitung der bereinigten operativen Marge verheißt Gutes für die Aktie.

Harte Konkurrenz: Der Wettbewerb bei der Herstellung der medizinischen Produkte von Integer Holdings in allen Produktlinien hat sich in den letzten Jahren verschärft und wird sich möglicherweise auch in Zukunft verschärfen. Der Markt für kommerzielle Stromquellen ist wettbewerbsintensiv, fragmentiert und unterliegt einem raschen technologischen Wandel. Viele andere kommerzielle Stromlieferanten sind größer als Integer Holdings und verfügen über größere Ressourcen, was ihnen dabei helfen kann, überlegene (technologisch oder anderweitig) oder kostengünstigere Produkte als Letztere zu entwickeln, was zu geringeren Umsätzen und Betriebsergebnissen für Integer Holdings führt.

Abhängigkeit von Drittanbietern: Das Geschäft von Integer Holdings hängt von einer kontinuierlichen Versorgung mit Rohstoffen ab, die unter anderem aufgrund von Transportproblemen, staatlichen Vorschriften und Preiskontrollen Schwankungen unterliegen kann. Erhebliche Anstiege der Rohstoffkosten, die nicht durch Preiserhöhungen der Produkte des Unternehmens ausgeglichen werden können, könnten sich negativ auf das Betriebsergebnis auswirken.

Integer Holdings verzeichnet für das laufende Jahr einen positiven Trend zur Schätzungsrevision. In den letzten 90 Tagen ist die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn um 0,7 % nach oben auf 4,15 US-Dollar pro Aktie gestiegen.

Die Konsensschätzung von Zacks für den Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal 2023 liegt bei 367 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 4,8 % gegenüber der gemeldeten Zahl des Vorjahresquartals entspricht.

Einige besser bewertete Aktien im breiteren medizinischen Bereich sindHologic, Inc.(HOLX Quick QuoteHOLX - Kostenloser Bericht) ,Merit Medical Systems, Inc.(MMSI Quick QuoteMMSI – Kostenloser Bericht) undBoston Scientific Corporation(BSX Quick QuoteBSX – Kostenloser Bericht) .

Hologic, das derzeit bei Zacks auf Platz 2 (Kaufen) steht, hat für das Geschäftsjahr 2024 eine geschätzte Wachstumsrate von 5,1 %. Die Gewinne von HOLX übertrafen in allen letzten vier Quartalen die Schätzungen, der Durchschnitt lag bei 27,3 %. Die vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 (starker Kauf) finden Sie hier.

Hologic hat um 3,1 % zugelegt, verglichen mit einem Branchenwachstum von 1,3 % im vergangenen Jahr.

Merit Medical, das derzeit den Zacks-Rang Nr. 2 innehat, hat eine geschätzte langfristige Wachstumsrate von 11 %. Die Gewinne von MMSI übertrafen in allen letzten vier Quartalen die Schätzungen, die durchschnittliche Überraschung lag bei 20,2 %.

Merit Medical hat um 36,8 % zugelegt, verglichen mit dem Branchenanstieg von 7,2 % im vergangenen Jahr.

Boston Scientific, derzeit auf Zacks-Rang Nr. 2, weist eine geschätzte langfristige Wachstumsrate von 11,5 % auf. Die Gewinne von BSX übertrafen in zwei der letzten vier Quartale die Schätzungen und verfehlten sie in den anderen beiden, wobei die durchschnittliche Überraschung bei 1,9 % lag.

Boston Scientific hat 29,1 % zugelegt, während die Branche im vergangenen Jahr einen Rückgang von 31,9 % verzeichnete.